米株は荒波！決算、FOMC、嵐…来週の金融市場を徹底解説

今週の市場動向と来週の見通し

今週の株式市場は変動が激しく、様々な要因が複雑に絡み合っています。以下に主なポイントをまとめます。

1. 指数の動き

• ダウ：0.6%安
• S&P500：ほぼ横ばい
• ナスダック：約0.3%上昇
• 小型株は大きく下落

2. セクター別の動向

• 好調：素材関連 (+0.9%)、テクノロジー、一般消費財
• 不調：金融 (-1.3%)、工業株

3. 年初来のパフォーマンス

• トップ：エネルギー (+9.4%)、素材 (+9%)、工業株 (+6.7%)
• ワースト：金融、テクノロジー (-1.9%)

4. 今週の出来事

• 金・銀価格が上昇
• 原油価格が上昇

決算発表と市場の反応

これまでの決算発表について、以下の点が注目されます。

• EPS（1株あたり利益）が予想を上回った企業の割合：75%（5年平均78%を下回る）
• 売上高が予想を上回った企業の割合：69%（5年平均70%とほぼ同水準）
• 決算サプライズへの株価反応：ポジティブサプライズ（予想を上回る決算）の株価上昇は5年平均を下回り、ネガティブサプライズ（予想を下回る決算）の株価下落は平均並み
• 現在のS&P500の予想PER：22.1倍（5年平均、10年平均を上回る）

来週の注目イベント

来週は重要なイベントが目白押しです。

• 決算発表ラッシュ：ASML、Microsoft、Tesla、Apple、Visa、Mastercard、Caterpillar、ExxonMobil、Chevronなど
• FOMC（連邦公開市場委員会）：利下げ見送りの予想
• 大規模な冬の嵐：1億7000万人以上に影響

個別銘柄の動向

AI関連銘柄やその他の個別銘柄について、注目すべき動きがありました。

• AI関連：メモリー、データストレージ関連銘柄が好調。ソフトウェア株は不調。
• Intel：決算発表で弱い見通しを示し、株価が急落
• NVIDIA：中国によるH200AIチップ発注の準備報道を受け、株価上昇
• AlaskanAir：市場予想を上回る決算を発表し、株価上昇
• Apple：8週連続下落の可能性
• 医療関連：注射器メーカー株が下落
• TikTok：米国事業を巡る問題が決着

その他の情報

今後の市場を左右する可能性のある情報です。

• FRB議長人事が注目：リック・リーダー氏が有力候補として浮上
• 為替介入の観測：円が急上昇
• 日本国債：40年国債利回りが4%を突破

来週はボラティリティが高まる可能性があり、注意が必要です。